Почему необходимо учитывать успехи не только победителей, но и проигрыши неудачников. Что такое тренд выживания? Исследование Джозефа Бухдаля.
По запросу в Google «игроки, делающие ставки на спорт» вы найдете сведения об известных живущих в достатке игроках, информацию о 10 самых влиятельных в этой сфере людях в Twitter, а также множество руководств и материалов по методам и техникам размещения ставок, которые позволят вам стать успешным игроком. Информация о промахах почти полностью отсутствует, разве что можно натолкнуться на несколько статей, посвященных причинам проигрышей большинства игроков, и в каждой из них говорится о том, что неудачи вызваны неэффективным управлением денежными средствами, а не ошибками в прогнозах, что и является основной причиной поражений.
В действительности большинство игроков делают ставки с отрицательным ожиданием, что объясняется наличием букмекерской маржи и неспособностью самих игроков спрогнозировать исход события, что позволило бы им обойти букмекеров, а из-за неумения эффективно управлять деньгами убытки только увеличиваются. Людям можно простить их веру в то, что, во-первых, зарабатывать на жизнь, делая ставки, легко, а во-вторых, что все букмекеры находятся на грани банкротства.
Очевидно, что все обстоит не так. Но в чем же тогда дело? Проще говоря, истории поражений так и остаются не рассказанными.
История пишется победителями
Историю, кажется, всегда пишут победители. А проигравшие остаются в забвении, поскольку мы предпочитаем не замечать таких неудачников (ведь их истории не так интересны или же вызывают когнитивный диссонанс), не обнаруживаем их в своем поле зрения или же просто не удосуживаемся обратить на них внимание. Успех, если таковой вообще имеется, оценить проще.
В своей книге Одураченные случайностью (Fooled by Randomness) Нассим Талеб (Nassim Taleb) рассказывает фантастическую историю об обезьянах, пытающихся напечатать поэму Гомера на печатной машинке.
«Если бы в игре участвовало пять обезьян, то я был бы весьма впечатлен, если бы одной из них удалось напечатать «Илиаду», и даже мог бы поверить, что эта обезьяна является реинкарнацией поэта древности. Но если бы количество обезьян исчислялось миллиардом в миллиардной степени, это произвело бы на меня куда меньшее впечатление».
Тренд выживания (или систематическая ошибка выжившего) – это разновидность логической ошибки, которая заключается в том, что люди склонны сосредотачиваться на «выживших», непреднамеренно игнорируя тех, кому это не удалось и о которых ничего неизвестно. Влияние тренда выживания может привести к переоценке шансов на успех, поскольку данные о неудачах не берутся во внимание.
Название этого явления впервые появилось во время Второй мировой войны, когда Абрахам Вальд (Abraham Wald), свободомыслящий математик, выяснил, в каких местах следовало усилить броню на бомбардировщиках союзников, которые несли огромные потери.
Первоначально инженеры решили изучить оставшиеся от обстрелов отверстия на корпусах возвращавшихся самолетов и приняли решение добавить больше брони в тех местах, где наблюдалась наибольшая концентрация пулевых отверстий, в частности на крыльях и фюзеляже. Конечно, это не сработало.
Выяснилось, что броня именно в тех частях корпуса, где оказалось больше отверстий, была самой крепкой, о чем свидетельствует то обстоятельство, что самолеты с повреждениями в этих местах благополучно возвращались. Никто не подумал о тех бомбардировщиках, которые не вернулись. Несмотря на то что это казалось нелогичным, инженеры последовали совету Вальда и усилили броню в тех местах, где не было пулевых отверстий, что мгновенно дало результаты.
Иллюзия причины и следствия
При попытке измерить вероятность успеха в условиях высокой степени неопределенности, характерной для спортивных ставок, было бы неправильным изучать данные тех, кто добился успеха. Поступив таким образом, мы рискуем ошибиться в определении причинно-следственных связей. Тренд выживания не указывает на то, что успех обусловлен умениями игрока, но влияет на формирование у нас ощущения, что добившийся успеха победитель действительно является профессионалом.
В своей книге Уравнение успеха (The Success Equation) Майкл Мобуссин (Michael Mauboussin) объясняет: проблема здесь заключается в том, что вывод делается на основании результатов, а не прогнозов. Там, где везение играет определяющую роль, прогноз и результат почти не взаимосвязаны.
Если вы заинтересованы только в результатах, ваши выводы могут оказаться ошибочными. И наоборот. Для того чтобы понять, что же стало причиной успеха, не стоит сосредотачиваться только на победителях. Изучите весь процесс прогнозирования для того, чтобы понять, является ли этот успех стабильным.
О чем я узнал, проведя оценку достижений капперов?
Занимаясь оценкой достижений типстеров, я смог получить хорошее представление о том, какое влияние оказывает тренд выживания. В период с 2001 по 2011 гг. я проанализировал точность прогнозов 120 прогнозистов, включая данные об их предыдущих успехах. Перед тем как проверять, насколько точны эти прогнозы, я исследовал всю информацию о ранее достигнутых капперами результатах и выяснил, что прибыль от 24 725 ставок, сделанных на основании их рекомендаций, составила 17,4 %.
С другой стороны, 90 451 прогнозов, достоверность которых я оценил, принесли прибыль не более 1,1 %. Не было никаких оснований сомневаться в их прошлых достижениях. Так почему же в этом случае эффективность советов стольких типстеров снижается к среднему значению? Просто дело в том, что мне для анализа предоставили данные «выживших» капперов, чьи предыдущие выигрыши в значительной степени объясняются счастливой случайностью. Те, кому повезло меньше, прекращают свою деятельность в сфере прогнозов, и нет особого смысла в том, чтобы изучать их неудачный опыт.
Каковы реальные шансы на успех?
Если мы будем изучать данные только по победителям, то никогда не сможем реально оценить, насколько трудно быть успешным в спортивных ставках. В 2005 г. в попытке найти ответ на этот вопрос команда исследователей Гарвардской медицинской школы проанализировала истории успеха более 40 000 зарегистрированных клиентов ведущей букмекерской компании, принимающей спортивные онлайн-ставки.
Только 13 % игроков, разместивших почти 8 миллионов ставок суммой более 60 миллионов евро, смогли получить прибыль от своих вложений, а совокупные потери, составившие приблизительно –10 % для всей группы в целом, в значительной мере совпадали с размерами букмекерской маржи.
Только 245 игроков получили прибыль в размере более 1000 евро. Конечно, для большинства клиентов букмекеров ставки на спорт — это практически угадывание результата. Расчеты из первых принципов позволяют понять, что вероятность того, что неопытный игрок, делающий 200 ставок «один к одному» с букмекерской маржей в размере 10 %, сможет получить прибыль, обычно не будет превышать 10 %. Однако после 1000 ставок с одинаковой суммой эта вероятность снизится до 1 к 1000. Чем дольше неопытный игрок будет делать ставки, тем ниже его шансы на победу.
Вы можете улучшить свои шансы на выигрыш, если будете делать ставки у букмекера, который предлагает более низкую маржу. В этом отношении компания Пинакл является неизменным лидером отрасли, поскольку размер ее маржи составляет всего 2 %, а иногда даже меньше.
